فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر در آفریقا در شش ماه گذشته انعطاف‌پذیری نشان داده است، به طوری که شرکت‌های بزرگ از استارت‌آپ‌های این قاره حمایت می‌کنند که علیرغم ادامه زمستان سرمایه‌گذاری، صندوق‌های خود را می‌بندند.

در جدیدترین توسعه، TLcom Capital، یک شرکت آفریقایی VC با دفاتر در لاگوس و نایروبی و تمرکز بر استارت‌آپ‌های اولیه، جمع‌آوری کمک مالی برای دومین صندوق خود، TIDE Africa Fund II، جمع‌آوری کرده است که مجموعاً 154 میلیون دلار است. بسته نهایی، این شرکت را به عنوان بزرگترین سرمایه گذار آفریقا در بین بذر و سری A قرار می دهد.

این صندوق که در ابتدا 150 میلیون دلار بسته شد، بیش از 20 شریک محدود را جذب کرد. سرمایه گذاران برجسته عبارتند از: بانک سرمایه گذاری اروپا (EIB)، بنیاد ویزا، برتلزمن، و آفریقا گرو، سرمایه گذاری مشترک بین آلیانز و DEG Impact.

این خبر دو سال و چند ماه پس از آن منتشر شد که TLcom Capital اولین بسته شدن صندوق دوم را با 70 میلیون دلار اعلام کرد که با اندازه صندوق اول خود، TIDE Africa Fund I مطابقت دارد. شریک مدیریتی Maurizio Caio در مصاحبه ای با TechCrunch بيان کرد که شرکت VC می تواند چندین نکته مثبت را برای دوره طولانی جمع آوری کمک حساب کند.

شایان ذکر است، TLcom Capital صندوق دوم را در بازه زمانی کوتاه‌تری نسبت به صندوق قبلی خود با وجود دو برابر اندازه آن، بست. Caio این را به درک و پذیرش بهبود یافته سرمایه گذاری خطرپذیر در آفریقا در میان شرکای محدود به عنوان یک طبقه دارایی مشروع نسبت می دهد. علاوه بر این، مجموعه‌ای از شرکت‌ها که استراتژی سرمایه‌گذاری شرکت را مثال می‌زدند، نقش اساسی در جلب اعتماد و حمایت سرمایه‌گذاران داشتند.

برخلاف بسیاری از شرکت‌های VC که از پشتیبان‌گیری از استارت‌آپ‌ها در مراحل اولیه و اولیه به سرمایه‌گذاری‌های بعدی با سرمایه‌های بعدی پیشرفت می‌کنند، TLcom Capital یک استراتژی ثابت را حفظ می‌کند. این شرکت به اولویت‌بندی فرصت‌های اولیه، به‌ویژه در مراحل اولیه و سری A ادامه می‌دهد، در حالی که معاملات فرصت‌طلبانه در رشد و مراحل بعدی را نیز در نظر می‌گیرد. به عنوان مثال، سرمایه‌گذار از 10 شرکت از 11 شرکت از اولین صندوق خود در ابتدا یا سری A حمایت کرد. با این حال، سرمایه خود را در مراحل بعدی در مراحل بعدی در هر دو صندوق به کار گرفته است (سرمایه‌گذاری سری C در Andela، یک ارائه‌دهنده تک‌شاخ. استخدام جهانی برای توسعه دهندگان نرم افزار، و شرکت در دور توسعه سری B در FairMoney، یک بانک دیجیتال نیجریه.)

Caio بيان کرد : «ما دوست داریم زمانی که کارآفرین در حال تولید بذر یا سری A است، زودتر شروع کنیم و سپس در طول سفر با کارآفرین باشیم و اگر فکر می‌کنیم که شرکت مستحق سرمایه بیشتری است، به سرمایه‌گذاری ادامه دهیم. دلیل آن این است که ما سبد خود را به گونه‌ای می‌سازیم که از 20 تا 25 شرکت حمایت می‌کنیم که «اگر همه چیز درست شود» می‌توانند به صورت جداگانه وجوه را برگردانند.»

شریک مدیر همچنین تأکید می کند که وقتی TLcom فرصت های اولیه را ارزیابی می کند، پتانسیل شرکت های پرتفوی خود را برای ایجاد بازده 10 تا 20 برابری ارزیابی می کند. او او میگوید رویکرد این است که اطمینان حاصل شود که شرکت‌های موفق زیان‌ها را جبران می‌کنند و به شرکت اجازه می‌دهند تا ۳ تا ۴ برابر بر اساس کل بازدهی داشته باشند.

یکی از راه‌هایی که شرکت می‌تواند ریسک خود را در این زمینه بهبود بخشد، حمایت از بنیان‌گذاران تکراری است: سیم شاگایا (از uLesson و Konga)، Etop Ikpe (Autochek و Cars45) و Grant Brooke (شارا و Twiga) به ذهن می‌رسند. علی‌رغم اینکه سرمایه‌گذاری‌های گذشته به نتایج مطلوب دست نیافته‌اند، کایو او میگوید این بنیان‌گذاران بینش‌هایی به دست آورده‌اند که به آنها کمک می‌کند از تکرار اشتباهات گذشته خودداری کنند و در سرمایه‌گذاری‌های جدید تصمیم‌گیری بهتری بگیرند. او بيان کرد : "وقتی کارها طبق برنامه پیش نمی رود، مهم است که سریع عمل کنید، چرخش کنید و به سمت سرمایه گذاری بعدی بروید، زیرا بدانید که درس های آموخته شده راه را برای موفقیت آینده هموار می کند."

مورد دیگر، سرمایه گذاری زودتر در معاملات، در مرحله قبل از بذر است. در سال 2020، TLcom Capital روی Autochek و Okra در مرحله پیش کاشت سرمایه گذاری کرد و از آن زمان در دورهای بعدی آن را پیگیری کرده است. دو سال بعد، این شرکت یک استراتژی پیش تولید را راه‌اندازی کرد که شامل تخصیص 5 میلیون دلار برای پرداخت در اندازه‌های چک کوچک و رویکردی کم‌لمس بود، در نتیجه خط لوله‌ای برای استراتژی اصلی خود در seed و سری A ایجاد کرد (پلتفرم ارتقای مهارت Talstack است. اولین دریافت کننده). بخشی از این صندوق، 2 میلیون دلار، نیز به سرمایه‌گذاری مشترک در استارت‌آپ‌های تحت رهبری زنان از طریق FirstCheck Africa، یک صندوق اولیه متمرکز بر زنان اختصاص یافت. این شرکت او میگوید که تعهدش به تعادل جنسیتی در کمیته مشارکت و سرمایه‌گذاری که اکثریت زنان را تشکیل می‌دهند، مشهود است، که از هر پنج شریک سه نفر زن هستند.

TLcom Capital که بر بخش‌های سنتی مانند فین‌تک، تحرک، کشاورزی، مراقبت‌های بهداشتی، آموزش و تجارت متمرکز است، قبلاً از شش شرکت از صندوق جدید خود حمایت کرده است و سرمایه‌گذاری‌های اولیه را بین 1 تا 3 میلیون دلار انجام داده است. آنها عبارتند از SeamlessHR، FairMoney، Zone و Vendease. علاوه بر این، این شرکت سبد خود را گسترش داده است تا شامل ILLA، یک پلتفرم لجستیکی میانه مایل، و Littlefish باشد که امکان پرداخت و محصولات بانکی را برای SMEها فراهم می کند و اولین سرمایه گذاری خود را به ترتیب در مصر و آفریقای جنوبی نشان می دهد.

کایو گفت: "برای ما، چهار بازار بزرگ همیشه به تولید با ارزش ترین شرکت ها ادامه می دهند، پس مهم بود که مصر و آفریقای جنوبی را به عنوان مقصد سرمایه خود اضافه کنیم."، با اشاره به اینکه سبد TLcom پیش از این در درجه اول استارتاپ های مستقر در نیجریه بوده است. و کنیا، کشورهایی که شرکت از آن زمان ظرفیت عملیاتی و تخصص خود را گسترش داده است.

این شرکت متمرکز بر چند بخش و دیگر شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرناک مانند Norrsken22، Al Mada، Algebra Ventures و Partech Africa سرمایه‌های قابل توجهی را برای حمایت از استارت‌آپ‌های آفریقایی از مرحله اولیه تا سری C جمع‌آوری کرده‌اند. در رشد استارت‌آپ‌ها، توجه به فرصت‌های خروجی که تسهیل می‌کنند و بازده ملموسی که به LP‌هایشان می‌دهند معطوف می‌شود، زیرا این نتایج نقش مهمی در رشد کلی اکوسیستم فناوری آفریقا دارند.

کایو تأکید می‌کند: «آفریقا نباید فقط به مقدار پولی که وارد می‌شود، بلکه باید درباره بازگشت نیز باشد». ما به سرمایه جهانی نیاز داریم تا به آفریقا نگاه کنیم و به مکانی فکر کنیم که در آن سرمایه گذاری های خوبی انجام شود و فناوری بتواند ارزش زیادی ایجاد کند. این هنوز در مقیاس قابل دستیابی است، پس این هدف اصلی ما است.

خبرکاو